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（胡慶康）貨幣銀行學(xué)分章習(xí)題 （三）
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 易水竹
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發(fā)表于 2014-09-15 16:28
樓主
第四章 第一部分 、 和 。從宏觀層面看，金融市場(chǎng)的主要功能包括 、 和 。 2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為 和 。 3、按照組織方式劃分，金融市場(chǎng)可分為 和 。 4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。 5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。 6、按照開(kāi)放程度不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。 7、 、 、和 是金融工具最重要的三個(gè)特性。 8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實(shí)行 ，也可以實(shí)行 。 9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為 和 。 10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)通�？梢圆捎� 、 和 。 11、目前，中國(guó)外匯市場(chǎng)可以分為以下三個(gè)層次：一是 ，二是 ，三是 。 12、我國(guó)境內(nèi)的票據(jù)包括 、 、和 。 13、貨幣市場(chǎng)主要包括 、 、 、 以及 。 14、資本市場(chǎng)主要包括 、 、 和 。 15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為 、 、和 。 第二部分 1、按資金的償還期限分，金融市場(chǎng)可分為 。 A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng) C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng) 2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場(chǎng)可分為 。 A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng) C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng) 3、下列 是金融市場(chǎng)所具有的主要宏觀功能。 A、價(jià)格發(fā)現(xiàn) B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動(dòng)性 D、實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄─投資轉(zhuǎn)化 4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對(duì)零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期 到期期限。 A、高于 B、低于 C、等于 D、不一定 5、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是 。 A、債券市場(chǎng) B、資本市場(chǎng) C、票據(jù)市場(chǎng) D、股票市場(chǎng) 6、短期資金融通市場(chǎng)又稱為 。 A、初級(jí)市場(chǎng) B、貨幣市場(chǎng) C、資本市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng) 7、長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)又稱為 。 A、貨幣市場(chǎng) B、資本市場(chǎng) C、初級(jí)市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng) 8、下列屬于資本市場(chǎng)的有 。 A、同業(yè)拆借市場(chǎng) B、股票市場(chǎng) C、票據(jù)市場(chǎng) D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 9、銀行在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù)買進(jìn)的做法叫 。 A、票據(jù)交換 B、票據(jù)承兌 C、票據(jù)結(jié)算 D、票據(jù)貼現(xiàn) 10、 是銀行間所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、都不是 11、在出售證券時(shí)與購(gòu)買者約定到期買回證券的方式稱為 。 A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購(gòu)協(xié)議 12、在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為 。 A、場(chǎng)內(nèi)交易 B、場(chǎng)外交易 C、柜臺(tái)交易 D、第三市場(chǎng)交易 13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由 于1961年創(chuàng)造的。 A、交通銀行 B、花旗銀行 C、東京銀行 D、巴黎國(guó)民銀行 14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)，它是一種 。 A、固定資本 B、可變資本 C、真實(shí)資本 D、虛擬資本 15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系存在 。 A、正相關(guān) B、負(fù)相關(guān) C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系 16、按照美國(guó)的做法，垃圾債券一般是指信用評(píng)級(jí)在B B B（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。 A．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券 B．無(wú)收益?zhèn)?/font> C．高風(fēng)險(xiǎn)債券 D．投資級(jí)債券 第三部分 ） 2、有價(jià)證券從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)移到投資者手中，這類交易屬于二級(jí)市場(chǎng)交易。（ ） 3、債券回購(gòu)交易實(shí)質(zhì)是一種以有價(jià)證券作為抵押品拆借資金的信用行為。（ ） 4、一般而言，一年期以內(nèi)的短期資金融通市場(chǎng)我們都稱之為貨幣市場(chǎng)，那么商業(yè)銀行的短期流動(dòng)資金借款也應(yīng)算做貨幣市場(chǎng)。（ ） 5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒(méi)有到期得票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作得票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（ ） 6、信用評(píng)級(jí)在BBB（Baa）以下的非金融類企業(yè)債券稱為“垃圾債券”。（ ） 7、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行期限較長(zhǎng)的金融債券而獲得的資金來(lái)源可列入第一級(jí)資本，這是提高商業(yè)銀行資本充足率的一種有效方法。（ ） 8、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對(duì)零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般會(huì)比到期期限長(zhǎng)（ ）。 9、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對(duì)附息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般等于到期期限。 10、久期表示用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。（ ） 11、一般而言，金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性呈正向關(guān)系，與流動(dòng)性呈反向關(guān)系。（ ） 第四部分 2、貨幣市場(chǎng) 3、資本市場(chǎng) 4、第三市場(chǎng) 5、第四市場(chǎng) 6、一級(jí)市場(chǎng) 7、二級(jí)市場(chǎng) 8、現(xiàn)貨市場(chǎng) 9、期貨市場(chǎng) 10、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng) 11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 12、金融債券 13、公司債券 14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 15、再貼現(xiàn) 16、股票價(jià)格指數(shù) 17、久期 第五部分 1、什么是貨幣市場(chǎng)？它包括哪些子市場(chǎng)？其主要功能有哪些？。 2、在證券二級(jí)市場(chǎng)上，第一、第二、第三、第四市場(chǎng)分別是指什么？ 3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？ 4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？ 5、什么叫債券回購(gòu)？回購(gòu)價(jià)格如何計(jì)算？ 6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？ 第六部分 1、試述金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要功能。 2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。 第七部分 1、價(jià)格發(fā)現(xiàn) 提供流動(dòng)性 減少搜尋成本和信息成本 實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄─投資轉(zhuǎn)化 資源配置 宏觀調(diào)控 2、貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 1、有組織市場(chǎng) 無(wú)組織市場(chǎng) 2、發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)） 流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)） 3、股權(quán)市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 4、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) 國(guó)際金融市場(chǎng) 5、收益性 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)性 8、公司制 會(huì)員制 9、普通股 優(yōu)先股 10、拉斯貝爾指數(shù) 派許指數(shù) 費(fèi)雪指數(shù) 11、外匯結(jié)售匯市場(chǎng) 銀行間外匯市場(chǎng) 居民個(gè)人實(shí)盤外匯買賣 12、匯票 本票 支票 13、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 短期債券市場(chǎng) 債券回購(gòu)市場(chǎng) 14、股票市場(chǎng) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng) 中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng) 15、貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn) 二、單項(xiàng)選擇題 1、C 2、Ａ 3、D 4、C 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B 11、D 12、Ａ 13、Ｂ 14、Ｄ 15、Ｄ 16、C 三、是非判斷題 １、對(duì) ２、錯(cuò) ３、對(duì) ４、對(duì) ５、錯(cuò) ６、對(duì) ７、錯(cuò) 8、錯(cuò) 9、錯(cuò) 10、對(duì) 11、錯(cuò) 四、名詞解釋 1、金融市場(chǎng)：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場(chǎng)。 2、貨幣市場(chǎng)：又稱短期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)。 3、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)。 4、第三市場(chǎng)：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。它實(shí)際上是上市證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是場(chǎng)外市場(chǎng)的一部分。 5、第四市場(chǎng)：是指不通過(guò)經(jīng)紀(jì)商中介而是通過(guò)電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。 6、一級(jí)市場(chǎng)：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場(chǎng)，即證券發(fā)行市場(chǎng)。 7、二級(jí)市場(chǎng)：即證券流通市場(chǎng)，是指對(duì)已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。 8、現(xiàn)貨市場(chǎng)：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割的市場(chǎng)。 9、期貨市場(chǎng)：是指買賣雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場(chǎng)。 １０、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。 １１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。 １２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。 １３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。 １４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒(méi)有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 １5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國(guó)人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，通過(guò)轉(zhuǎn)讓匯票取得中國(guó)人民銀行再貸款的行為。 １6、股票價(jià)格指數(shù)：是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘上基期指數(shù)而得到的。 17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。 五、簡(jiǎn)答題 １、答案要點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)主要功能是滿足短期流動(dòng)性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及債券回購(gòu)市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動(dòng)性的重要渠道，為中央銀行實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)操作提供了場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)利率在利率體系中占有重要地位。 ２、答案要點(diǎn)：第一市場(chǎng)即證券交易所市場(chǎng)，即在證券交易所進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。第二市場(chǎng)即非上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第三市場(chǎng)是已上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第四市場(chǎng)則是指不通過(guò)經(jīng)紀(jì)人中介而是通過(guò)電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。 ３、答案要點(diǎn)：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有： （1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。 （2）融資期限較短 （3）交易金額較大，且不需要擔(dān)保或抵押。 （4）交易手續(xù)簡(jiǎn)便，一般通過(guò)電話洽談，由全國(guó)性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。 ４、答案要點(diǎn)：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同： 第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。 第二，它可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動(dòng)性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。 第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動(dòng)利率計(jì)息。 第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。 ５、答案要點(diǎn)：債券回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以約定價(jià)格再進(jìn)行反向交易。 回購(gòu)報(bào)價(jià)一般用拆借資金的年利息率表示。購(gòu)回價(jià)格為每百元標(biāo)準(zhǔn)券的購(gòu)回價(jià)： 購(gòu)回價(jià)格＝１００＋回購(gòu)報(bào)價(jià)�、ɑ刭�(gòu)期限／全年天數(shù)）ⅹ １００ ６、答案要點(diǎn)：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。 六、論述題 １、答案要點(diǎn)：金融市場(chǎng)的主要功能有： ⑴ 微觀層面功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)；提供流動(dòng)性；減少搜尋成本和信息成本。 �、啤『暧^層面功能：實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。 ２、答案要點(diǎn)：收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具最重要的三個(gè)特征。 三特性之間的關(guān)系： 一般而言，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜，對(duì)于通過(guò)到期贖回方式獲得的流動(dòng)性而言，流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對(duì)于主要通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動(dòng)性，流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性又呈反向相關(guān)關(guān)系。 |
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